Вопрос «что выгоднее — лизинг или кредит?» кажется вечным, но в 2026 году на него есть более конкретный ответ, чем в предыдущие годы. Ключевая ставка ЦБ держится на уровне, при котором рыночный кредит стоит 21–26% годовых. В это же время льготный лизинг можно получить под 5–8%. Плюс с 2026 года НДС вырос до 22% — возврат НДС по лизинговым платежам стал ещё больше. Честный ответ — не «лизинг всегда лучше». Есть четыре сценария, когда кредит разумнее. Разберём всё по порядку.
Ключевые отличия: сравнительная таблица
Лизинг — долгосрочная аренда с правом выкупа. До выкупа техника юридически принадлежит лизинговой компании. Кредит — займ у банка: вы сразу собственник, но актив в залоге. Из этого различия вытекает вся разница в налогах и условиях. Полный разбор схемы — в статье «Лизинг: что это такое».
| Параметр | Лизинг | Кредит |
|---|---|---|
| Право собственности | У лизинговой компании до выкупа | У заёмщика (в залоге у банка) |
| Первоначальный взнос | от 6–15% | от 20–30% |
| Залог и поручители | Не требуются | Как правило, обязательны |
| НДС к вычету | Да — 22% с каждого платежа | Нет |
| Списание в расходы | Весь платёж целиком | Только проценты по кредиту |
| Ускоренная амортизация | До 3× (после выкупа) | Стандартная |
| Скорость оформления | 1–5 рабочих дней | 1–4 недели |
| Лояльность к заёмщику | Выше — молодые ИП, компании | Строгая проверка |
| Гибкость графика | Сезонный, убывающий | Стандартный аннуитет |
| Льготные программы | Да — от 5–8% годовых | МСП-программы, ограниченные |
| Ставка (рынок, 2026) | Удорожание ~8–15% в год | ~21–26% годовых |
Главный парадокс: почему лизинг дешевле, хотя ставка выше
Здесь предприниматели часто ошибаются: сравнивают номинальные ставки и делают вывод в пользу кредита. «У банка 21%, у лизинговой компании удорожание 12% — кредит дешевле». Это неправильное сравнение.
Лизинговое удорожание — это не процентная ставка по займу, это надбавка к стоимости имущества. Если пересчитать в эффективную ставку, удорожание 8–10% в год соответствует примерно 15–18% годовых. Да, это выше номинального кредита. Но при лизинге вы возвращаете 22% НДС с каждого платежа и списываете в расходы весь платёж — а не только проценты.
Правильно сравнивать не ставки, а чистые затраты — что останется заплачено после всех налоговых возвратов. Именно так работает налоговый щит.
Расчёт: грузовик 5 000 000 ₽ — лизинг или кредит?
Конкретный сценарий: компания на ОСНО приобретает грузовое транспортное средство стоимостью 5 000 000 рублей без НДС. Срок — 36 месяцев, аванс — 15%.
Когда лизинг выгоднее
Когда кредит разумнее
Честный брокер не навязывает один инструмент. Кредит действительно выгоднее в нескольких конкретных случаях.
Что изменилось в 2026 году
2. НДС вырос с 20% до 22%. Каждый лизинговый платёж теперь даёт чуть больший возврат. В масштабе трёхлетнего договора на 5 млн рублей это дополнительные ~100 000 рублей налоговой экономии по сравнению с расчётами прошлых лет.
3. Банки ужесточили требования к бизнес-кредитам — выросло число отказов молодым компаниям и ИП. Лизинговые компании сохраняют более гибкий подход.
4. Льготные программы дают ставку 5–8%. Разрыв с рыночным кредитом достиг исторического максимума.
